Инфляция в экономике: что это и как она влияет на нас

Дешево=опасно?!

С первого взгляда, может показаться, что дефляция является положительным явлением, которое приносит неудержимую выгоду каждому. Однако, это далеко не так, дефляция обладает скрытой опасностью.

Допустим, вы намерены приобрести смартфон и внезапно наступает дефляция. Стоимость телефонов снижается и вы начинаете задумываться: зачем покупать iPhone 8, когда можно подождать и за эти средства купить, например, iPhone 12? Подходит ли откладывать покупку? Именно так. Зачем тратиться сегодня, если завтра на теже деньги можно получить больше? Зачем отдавать деньги банкам, если и дома под подушкой они также весомо «вырастут»?

Интересующиеся передаст следующий факт: развитые страны считают умеренным уровнем инфляции рост цен в 3,5 %.

Когда деньги становятся дороже, люди начинают активно вынимать их из хождения. «Спрос» на деньги увеличивается, а на товары и услуги — снижается (люди прекращают покупать и тратиться). Это негативно влияет на производителей, чьи товары уже не продаются (и простаиваем-пролеживают на складах), и бизнес, услугами которого больше не пользуются (а ему необходимо платить за зарплату и налоги!). В конечном итоге, ведение бизнеса становится не выгодным. В долгосрочной перспективе это приведет к сокращению производства, убыткам для бизнеса, массовым сокращениям. Короче говоря, экономика серьезно пострадает.

Видео

Формула уровня инфляции

Основная формула для определения уровня инфляции основывается на процентных соотношениях.

Уровень инфляции является результатом деления изменения цен на первоначальную базу.

Формула для расчета ежегодной инфляции будет следующей:

(Текущая Цена или Индекс) — (Цена или Индекс 1 год назад)

______________________________________________________________________

(Цена 1 год назад)

Это выражается в процентах.

К примеру, в июне 2022 года индекс потребительских цен составил 296,311. Годом ранее этот показатель был 271,696. Таким образом, наш расчет следующий: (271.696) : ((296.311 — 271.696) = 1.091

Для преобразования этого числа в проценты мы уменьшаем единицу, чтобы получить 0,091, а потом умножаем на 100, чтобы получить окончательный показатель в 9.1%.

В случае с индексом потребительских цен возникает вопрос: как мы расчитываем индекс потребительских цен? Это сложный процесс. BLS каждый квартал опрашивает тысячи американцев, чтобы определить структуру расходов. Они также ежемесячно записывают цены на примерно 80 000 товаров.

Очевидно, что этот метод не может быть воспроизведен. Стоит отметить, что метод BLS вызывает некоторые споры и, безусловно, имеет некоторые недостатки.

В числе проблем – тот факт, что индекс потребительских цен измеряет изменение цен на фиксированный набор товаров с течением времени, в то время как эти товары постоянно улучшаются. Это особенно заметно при рассмотрении цен на электронику. Учитывая рост индекса потребительских цен, телевизоры и компьютеры стали дешевле в последние два десятилетия, однако оба продукта стали более функциональными и предлагают потребителям больше возможностей. Однако, индекс потребительских цен относится к компьютеру в 2022 году так же, как и в 2002 году.

Также, краткосрочные шоки могут сильно повлиять на инфляцию и, в частности, на индекс потребительских цен. Стихийные бедствия могут вызвать резкий подъем цен на газ или продовольствие, и эти цены могут сказаться на всей экономике. В связи с этим, экономисты и официальные лица часто фокусируются на «ядре индекса потребительских цен», который исключает вышеупомянутые изменения.

Индекс потребительских цен не совершенен – как и наиболее распространенный показатель инфляции. Это не значит, что инфляция – это «фальшивая» цифра или безполезная числовая величина. Скорее, это единый показатель, который предназначен для описания поведения потребителя в экономическом контексте.

Позитивные стороны

Осознавание того, что инфляция может не всегда быть негативным финансовым процессом, является ключевым. Инфляция может иметь и положительные последствия.

Инфляция: преимущества

• Повышение конкурентного преимущества бизнеса. Колебания общего уровня стоимости товаров, способствуемые инфляцией, оставляют в игре только самые выдержанные и доходные компании.
• Спрос возрастает. Потребители, опасаясь значительного увеличения цен, активно приобретают товары первой необходимости (еда, топливо, домашняя техника, товары для животных и прочее). Из-за этого, как местные, так и зарубежные компании увеличивают поставки своей продукции на внутренний рынок, что способствует увеличению их дохода.
• Новые инвестиционные возможности. Обычно в периоды высокой инфляции рыночные котировки публичных компаний из сферы обслуживания потребительского рынка идут вверх. Инвесторы, ожидая увеличения финансового результата компаний, инвестируют в их акции свой капитал.
• Более быстрое возвращение долгов. Если инфляция начинает расти после получения займа, заемщику будет легче возместить его. Это всё благодаря тому, что объем денег в экономике увеличился, а величина долга осталась неизменной. В итоге, сегодняшние деньги стоили бы больше, чем те же деньги будут стоить в будущем.

Как вы можете видеть, некоторые специфические ситуации могут привести к тому, что устойчивое увеличение цен станет катализатором экономического роста. Даже незначительная инфляция может стимулировать общество к сбережению, что в итоге приводит к инвестициям в компании. Рост капитализации бизнеса располагает компанию к более быстрому развитию, привлечению большего числа сотрудников, расширению производства и увеличению налоговых отчислений.

Хорошая и плохая инфляция

Многие эксперты по экономике придерживаются точки зрения, что незначительная инфляция имеет положительные последствия, поскольку она стимулирует корпорации и отдельных граждан к увеличению расходов, инвестиций и сбережений. Однако при повышенной инфляции уменьшается покупательная способность экономическых участников, что ведет к замедлению роста экономики. Грубо говоря, наступает период депрессии, как в экономическом, так и в социальном плане. Когда цены быстро увеличиваются, доля доходов, которые уходят на сбережения, уменьшается. Из-за этого сокращаются инвестиции.

Еще более негативным моментом является то, что потребители и компании продолжают ожидать инфляцию даже тогда, когда экономическая активность начинает возобновляться. Этот феномен известен как ожидание инфляции.

Преимущества и недостатки инфляции и дефляции

Обычно инфляция воспринимается в негативном ключе. Безусловно, она несет в себе ряд негативных факторов, даже при небольших величинах инфляции.

Среди самых ярких и прямых отрицательных последствий можно выделить уменьшение покупательной способности из-за инфляции. Рост цен ведет к тому, что доллар уже не способен покрыть столько покупок, как прежде. Это отражается на «реальной» зарплате — оплата труда, скорректированная на обесценивание денежной единицы, она сокращается. В результате привычный уровень жизни понижается: зарплата работника может казаться большей в местной валюте, но на деле общая покупательная способность упала.

Также это может оказывать дополнительное общественное давление, потому что инфляция способствует усилению разрыва в доходах. Будут рассмотрены позже, один из способов страхования от инфляции — приобретение реальных активов, включая недвижимость. В теории цены на активы должны расти пропорционально инфляции, но от такого виду защиты отсечены те люди, у которых нет активов, особенно арендаторы.

Но стоит отметить, что не все аспекты инфляции являются негативными. Есть и положительные стороны инфляции для определенных групп людей. Тем, кто имеет долги, будь то физические лица или государства, инфляция помогает. Сумма долга остается неизменной; в то время как стоимость валюты, в которой этот долг погашается, уменьшается. Это одно из объяснений беспокойства некоторых экономистов по поводу госдолга: согласно теории, нестабильный долг неизбежно приведет к повышенной инфляции, так как «раздувание долга» — единственный способ погашения государственных займов.

Тем не менее, даже небольшой уровень инфляции, скореей всего, принесет чистую выгоду экономике. Особенно опасен цикл дефляции: если в будущем местная валюта будет стоить больше, будет непросто стимулировать потребителей к тратам. Уровень инфляции, который можно контролировать, позволяет избежать этой опасности.

Надо понимать, что рассматриваемые плюсы и минусы существуют при условии относительно сдержанной инфляции. Если инфляция набирает стремительно высокие темпы, она сама может разрушить экономику просто потому, что участники экономической системы просто не знают, как поступить. Определить и согласовать цену становится невозможно, когда эта цена может устареть уже через несколько недель.

Примеры инфляции вистории постранам

Абруптное и непредсказуемое увеличение стоимости товаров и услуг в экономике неизбежно влечет за собой ухудшение жизненного уровня населения. Давайте обратим внимание на случаи наибольшего роста инфляции в мировой истории.

Венесуэла

Статистика 2018 года свидетельствует о серьезном социально-экономическом и политическом кризисе в Венесуэле, что вызвало повышение общего уровня цен на поразительные 1 700 000%. Последствия гиперинфляции обошлись стране в потерю 25% ВВП.

Кризис был преодолена только после отмены запрета на проведение сделок в долларах. К тому же власти Венесуэлы временно прекратили контроль цен на выставляемые к продаже товары.

Германия

Немецкая экономика пережила наибольший кризис в 1923 году. Невыполнимость обязательств по военным репарациям и выпуск валюты, не подкрепленной экономическими активами, только усугубили долговую проблему Германии. Уровень инфляции превысил показатель в 400 000%.

Экономическое равновесие было восстановлено только после проведения монетарной реформы, в контексте которой была предложена новая валюта – рентная марка, которую предлагали в обмен на 1 трлн бумажных марок.

Венгрия

Венгрия в 1945-1946 гг. пережила рекордный период гиперинфляции, в среднем она достигала значения около 400% в день. Кризис был вызван коллапсом экономики в результате Второй мировой войны.

Снижение инфляции было достигнуто вследствие возвращения венгерских золотых запасов. Это привело к укреплению национальной экономики и введению новой валюты — форинта.

Зимбабве

В Зимбабве период финансовой нестабильности начался в конце 90-х годов из-за провала земельной реформы. Отечтвенное производство потерпело резкое сокращение, многие предприятия объявили о банкротстве, что привело к увеличению уровня безработицы и, как следствие, к снижению реального уровня жизни обычных граждан. Инфляционный пик произошел в 2008 году, когда рост цен в стране достиг 79,6 млрд процентов. Через несколько лет, уровень инфляции снизился до 4,5%, благодаря программе экономического восстановления, принятое правительством Зимбабве в 2011 году.

Почему борются с инфляцией и как

Приоритет государства — поддерживать уровень инфляции в пределах качественно подходящих рамок. Если инфляция выходит из-под контроля, наступает стабильность, мешающая участникам рынка принимать решения. Это негативно отражается на накоплениях, потреблении, ведении производства, инвестиции и в общем на обстоятельства для крепкого экономического развития, настроения в обществе.Центробанк держит под контролем инфляцию, используя базисную ставку. Если её понижают, займы становятся более привлекательными, увеличивается количество бизнес-людей, их использующих для развития своей деятельности, растёт покупательская способность людей — но в то же время ускоряется инфляция.Для управления инфляцией наоборот повышают ставку. В этом случае понижается предпринимательская активность, экономика замедляет своё развитие и, таким образом, замедляется увеличение инфляции.

Возможно ли победить инфляцию

Её можно контролировать, но «победить» полностью — это будет означать дефляцию, и это не лучший вариант для развития экономики. Удержание инфляции на уровне 2-4% принято считать идеальным вариантом, предельная отметка — 6%.При уровномерной инфляции население старается отложить сбережения под процент, который покроет эту инфляцию, и в то же время избегает хранить деньги в неиспользуемом состоянии, а тратит их на приобретение товаров, которые могут подорожать. Спрос стимулирует бизнес совершенствовать производство, использовать займы, создавать новые рабочие места и т. п. «Инфляция подталкивает деньги к работе на экономику», — говорит аналитик инвестиционной компании «Фридом Финанс» Анастасия Соснова.

Что будет, если государство заморозит цены

В рыночной экономике цены должны определяться рынком, а не государством. Искусственное вмешательство с нарушением вверху нарушает баланс между спросом и предложением.При замороженных ценах производители не понимают, сколько товара произвести, магазины — сколько заказать. В результате возникает дефицит, и покупателям приходится стоять в очереди у пустых прилавков.К тому же, ухудшается качество товаров: чтобы сохранить компанию на плаву и удержать не выгодные цены, диктующие сверху, производители вынуждены этим пожертвовать.

Причины инфляции

Преобразованный текст:

Понимание причин инфляции с точки зрения кейнсианцев и монетаристов (Источник изображения: Shutterstock)

Две ведущие экономические школы — монетаризм и кейнсианство — разбираются в основных причинах инфляции.

Кейнсианские экономисты полагают, что простым усложнением экономических условий, таких как, к примеру, увеличение себестоимости товаров, может возникнуть инфляция. Они рассматривают государственное вмешательство как возможное решение этого вопроса. Они выделяют два ключевых инфляционных процесса: структурную инфляцию и инфляцию спроса.

• Структурная инфляция — это повышение цен на факторы производства с течением времени. К таким факторам отнести можно землю, капитал, труд и предпринимательский талант, необходимые для создания товаров и услуг. Когда их стоимость растет, производящие организации стараются компенсировать ее увеличение путем повышения цен на свои товары и услуги. Если наблюдается рост производственных издержек в масштабах всей экономики, он может повлиять на цены для конечного потребителя, поскольку производители перекладывают свои дополнительные затраты на плечи покупателей.
• Инфляция спроса включает в себя случаи, когда общий спрос превышает общее предложение. Например, если спрос на востребованный товар больше, чем его доступное количество, то его цена скорее всего повысится. Причина инфляции спроса состоит в том, что если общий спрос превосходит общее предложение, это будет стимулировать рост цен на уровне всей экономики.

Монетаристские экономисты аргументируют, что инфляция связана с ростом денежной массы, и считают, что центробанк должен поддерживать стабильное расширение денежных средств в соответствии с увеличением валового внутреннего продукта (ВВП). Иначе, чем больше денег печатается без соответствующего роста объемов производимых товаров и услуг, которые можно приобрести за эти дополнительные деньги, тем быстрее инфляция начнет ускоряться.

Последствия инфляции

Инфляционные процессы могут оказывать как бенефициарный, так и дамажный эффект на социально-экономические структуры. Положительные аспекты инфляции включают в себя следующие пункты: 1. Инфляция стимулирует товарооборот, поскольку ожидания повышения цен впереди мотивируют потребителей к покупке товаров сейчас. 2.

Инфляция играет роль «естественного отбора» в эволюции экономики. В условиях инфляционного роста экономика отсеивает слабенькую предприятия. Это оставляет в экономике страны только наиболее сильные и производительные компании. Инфляция также может увеличить конкурентоспособность местных товаров.

3. В экономике с неполным занятым населением, умеренная инфляция, слегка сокращая реальные доходы граждан, усиливает их трудолюбие и улучшает работу. 4. Инфляция перераспределяет прибыль между кредиторами и заемщиками, и по счастливой случайности, выходят в победители заемщики.

Завершив долгосрочное кредитное соглашение под зафиксированные проценты, заемщик будет должен возвратить только часть суммы, поскольку реальная покупательная способность денег уменьшится из-за инфляции. 5. При инфляции наибольшую выгоду получают должники, покупатели, импортеры, рабочие предприятий реального сектора. К отрицательным эффектам инфляции можно отнести следующее: 1.

Все денежные запасы (экономии, ссуды, остатки на счетах и т.д.) теряют свою стоимость. Так, от неожиданной инфляции откладывают выручку вкладчики чекового счета (деньги обесцениваются, и сбережения уменьшаются). 2. Девальвируются ценные бумаги.

3. Серьезно обостряются проблемы выпуска денег. 4. Получается бесордерное, неуправляемое перераспределение прибыль, в результате которого при инфляции теряют свои плоды creditors, продавцы, экспортеры, рабочие бюджетных предприятий.

Так, кредиторы (лица, выдавшие кредит), через некоторое время ждут возврат кредита деньгами, которые теряют свою окупаемость. 5. Понижается экономическое благосостояние тех, кто экономит деньги в банках, если обычный банковский процент ниже уровня инфляции. 6.

Повышение цен сопровождается падением валютного курса местной денежной единицы. 7. Искажаются все ключевые экономические индикаторы, такие как ВВП, уровень рентабельности, проценты и т.д. 8.

Инфляция оказывает влияние на объем национального производства. Например, при гиперинфляции прекращаются производство и сокращаются продажи товаров, продукции, работ и услуг, что в свою очередь приводит к снижению рельных объемов национального производства, увеличению безработицы, закрытию предприятий и банкротству.

Дополнительно

С каждым днем мы все больше слышим в новостях об лидерах роста и о том, как происходит рост цен. Но чтобы понять суть этих явлений, мы должны разобраться в основном векторе: «что такие инфляция». Инфляция — это общая тенденция роста цен на товары и услуги в экономике в течение определенного периода времени. Когда происходит рост цен, покупательная способность денег падает; другими словами, при инфляции можно купить меньше товаров за те же деньги. Стоит отметить, что существуют различные лидеры роста, вдвое увеличивающие свои цены из-за инфляции. Например, в цене на золото: его стоимость возрастает, когда инфляция растет. Это происходит потому что золото служит индикатором инфляции. Когда рыночные операторы предвидят рост инфляции, они инвестируют в золото, что приводит к увеличению его цены.